来自 社会 2019-06-04 11:55 的文章

香港联交所《环境、社会及管治报告指引》修订

  原标题:香港联交所《环境、社会及管治报告指引》修订咨询解读研讨会专业看点

  2019年5月17日,香港联合交易所(以下简称“联交所”)发布了检讨《环境、社会及管治报告指引》(以下简称“《ESG指引》”)及相关《上市规则》条文的咨询文件(以下简称“咨询文件”),并邀请公众于2019年7月19日或之前,就咨询文件中建议的改动或其他对讨论事项有影响的相关事项提出建议。若修订通过,联交所计划自2020年1月1日或之后开始的财政年度实行修改后的《上市规则》及《指引》。

  2019年5月29日,安永面向上市金融机构举办了联交所《环境、社会及管治报告指引》修订咨询解读研讨会,来自银行、证券公司、基金管理公司、保险公司等近40家金融机构的代表,以及安永金融服务华北地区主管合伙人吴志强先生、安永大中华区金融服务合伙人许旭明先生、安永金融服务气候变化与可持续发展服务大中华区业务总监李菁女士共同出席了本次研讨会,就如何应对新的监管要求、如何开展ESG投资展开了热烈讨论。

  安永金融服务华北地区主管合伙人吴志强先生在开幕致辞中指出,在监管日趋加强、投资者日益关注上市企业ESG表现的外部压力下,对于金融机构而言,应更加重视ESG管理。首先,通过披露高质量的ESG信息满足监管新规要求,并向资本市场展示企业的非财务价值,传递企业的环境社会绩效。第二,通过完善的ESG治理,提高董事会及高级管理层对ESG工作的重视,将ESG作为提升企业可持续发展内生力的工具。第三,抓住绿色金融的发展机遇,开展ESG投资、绿色投资,获取更多市场机会,并且有效规避潜在的ESG投资风险。

  安永金融服务气候变化与可持续发展服务大中华区业务总监李菁女士为与会嘉宾就ESG指引修订咨询文件进行了详细解读并分享了我们的建议。

  1)要求发行人说明在排放量、能源使用、用水效益、减废方面设定的目标,以及为达到这些目标而采取的步骤

  2)对于雇佣类型、死亡率、供应链管理、反贪污层面细化或新增了关键绩效指标

  发行人可寻求独立验证以加强所披露ESG资料的可信性;以及发行人若取得独立验证,应在ESG报告中清晰描述验证的水平、范围和所采用的过程

  规定主板发行人须在年结日后四个月及创业版(以下简称“GEM”)发行人须在年结日后三个月内刊发ESG报告

  上市金融机构应根据ESG指引新规,结合公司实际与发展战略,制定符合公司发展阶段的ESG策略与目标,推动ESG理念在治理层中落地,在决策层面引起足够重视,确保ESG管理匹配必须的资源以实现落地。在治理层面,成立ESG管理工作小组或工作委员会并完善向董事会汇报的机制。

  建议上市金融机构全面梳理现行ESG管理体系,从指标收集流程、指标收集范围和指标计算方法/计算标准等维度,全面评估ESG信息管理体系的完整性、可靠性,将指引中对于环境范畴、社会范畴的新要求纳入管理范围,不断优化ESG管理体系和架构,致力于实现ESG数据常态化管理,以应对更严格、更具时效性的披露要求。

  目前,大部分上市企业ESG信息管理主要依靠人工填报、统计、核对等方法,这对数据的准确、全面、时效皆造成一定的局限性,无法有效支持ESG风险评估和信息披露,发行人可在具备一定的管理基础后,引入ESG信息管理系统,提高ESG数据的收集和整理效率。

  在ESG汇报内容的取舍上,上市金融机构应充分理解、运用重要性原则。通过重要性评估,了解利益相关方对公司发展与ESG事宜的重要看法,并进行有针对性地回应。然而发行人容易忽视的是,ESG汇报内容的取舍同样是基于重大性评估,体现在:

  2)各层面的重要性:若某一层面对发行人的业务及经营不重要,发行人可以不作披露,但要加以解释。ESG重要风险指标的披露将影响上市企业ESG表现水平,从而影响负责任的投资人在做ESG投资时的相关投资决策。

  虽然目前独立鉴证仍处于自愿阶段,但是通过开展ESG报告第三方鉴证,可实现对本公司ESG管理进行年度诊断,确保披露的ESG信息真实、准确、完整,向资本市场进一步证明ESG报告信息的可靠性。

  一方面作为发行人,向投资者更好展示本公司价值,吸引更多投资。ESG报告可反映本公司的长期价值,通过加强ESG信息管理、提升ESG信息披露质量,获取较高ESG评级,从而得到责任投资人的青睐,促进公司市值提升。

  另一方面作为机构投资人,将ESG因素纳入研究和投资决策体系,更好管控投资风险,提升投资回报率。建议上市金融机构从绿色金融与普惠金融两个维度,结合国家及地方政策,开展ESG投资,衡量环境效益和社会效益,强化ESG投资风险的控制。

  此外,上市金融机构可通过引入绿色金融管理系统,提升绿色金融数据管理和分析能力,从而进一步有效管理ESG投资工作。对于基金管理人而言,可以将上市公司ESG表现分析结果纳入投资决策中,更好地规避ESG投资风险,实现ESG投资收益。返回搜狐,查看更多